Apakah perdagangan CFD?

Dagangan CFD ditakrifkan sebagai ‘membeli dan menjual CFD’, dengan ‘CFD’ bermaksud ‘kontrak untuk perbezaan’. CFD ialah produk derivatif kerana ia membolehkan anda membuat spekulasi mengenai pasaran kewangan seperti saham, forex, indeks dan komoditi tanpa perlu mengambil alih pemilikan aset asas. Main VideoPlayMuteMuteLoaded: 8.34%Baki Masa -1:58KongsiGambar dalam Gambar Skrin Penuh

Sebaliknya, apabila anda berdagang CFD, anda bersetuju untuk menukar perbezaan harga aset dari titik di mana kontrak dibuka kepada apabila ia ditutup. Salah satu faedah utama perdagangan CFD ialah anda boleh membuat spekulasi mengenai pergerakan harga dalam mana-mana arah, dengan keuntungan atau kerugian yang anda hasilkan bergantung pada sejauh mana ramalan anda adalah betul.

Bahagian yang berikut menerangkan beberapa ciri utama dan kegunaan kontrak untuk perbezaan:

• Dagangan pendek dan panjang
• Leverage
• Margin
• Lindung nilai

Dagangan CFD pendek dan panjang dijelaskan

Dagangan CFD membolehkan anda membuat spekulasi mengenai pergerakan harga dalam mana-mana arah. Jadi sementara anda boleh meniru perdagangan tradisional yang mendapat keuntungan apabila pasaran meningkat dalam harga, anda juga boleh membuka kedudukan CFD yang akan mendapat keuntungan apabila pasaran asas menurun dalam harga. Ini dirujuk sebagai menjual atau ‘going short’, berbanding membeli atau ‘going long’.

Jika anda fikir saham Apple akan jatuh harga, sebagai contoh, anda boleh menjual CFD saham pada syarikat itu. Anda masih akan menukar perbezaan harga antara apabila kedudukan anda dibuka dan apabila ia ditutup, tetapi akan memperoleh keuntungan jika harga saham turun dan kerugian jika harga naik.

Dengan kedua-dua dagangan panjang dan pendek, keuntungan dan kerugian akan direalisasikan sebaik sahaja kedudukan ditutup.

Ketahui cara berdagang CFD

Leveraj dalam perdagangan CFD dijelaskan

Dagangan CFD dileveraj, yang bermaksud anda boleh mendapat pendedahan kepada kedudukan yang besar tanpa perlu melakukan kos penuh pada awalnya. Katakan anda mahu membuka kedudukan yang bersamaan dengan 500 saham Apple. Dengan perdagangan standard, ini bermakna membayar kos penuh saham tersebut terlebih dahulu. Dengan kontrak untuk perbezaan, sebaliknya, anda mungkin hanya perlu meletakkan 5% daripada kos.

Walaupun leverage membolehkan anda menyebarkan modal anda lebih jauh, adalah penting untuk diingat bahawa keuntungan atau kerugian anda masih akan dikira pada saiz penuh kedudukan anda. Dalam contoh kami, itu akan menjadi perbezaan dalam harga 500 saham Apple dari titik anda membuka perdagangan ke titik anda menutupnya. Ini bermakna kedua-dua keuntungan dan kerugian boleh diperbesarkan dengan sangat besar berbanding dengan perbelanjaan anda, dan kerugian itu boleh melebihi deposit. Atas sebab ini, adalah penting untuk memberi perhatian kepada nisbah leverage dan pastikan anda berdagang mengikut kemampuan anda.

Margin menjelaskan

Dagangan berleveraj kadangkala dirujuk sebagai ‘berdagang atas margin’ kerana dana yang diperlukan untuk membuka dan mengekalkan kedudukan – ‘margin’ – hanya mewakili sebahagian kecil daripada jumlah saiznya.

Apabila berdagang CFD, terdapat dua jenis margin. Margin deposit diperlukan untuk membuka kedudukan, manakala margin penyelenggaraan mungkin diperlukan jika dagangan anda hampir mengalami kerugian yang margin deposit – dan sebarang dana tambahan dalam akaun anda – tidak akan dilindungi. Jika ini berlaku, anda mungkin mendapat panggilan margin daripada pembekal anda yang meminta anda menambah dana dalam akaun anda. Jika anda tidak menambah dana yang mencukupi, kedudukan mungkin ditutup dan sebarang kerugian yang ditanggung akan direalisasikan.

Lindung nilai dengan CFD dijelaskan

CFD juga boleh digunakan untuk melindung nilai daripada kerugian dalam portfolio sedia ada.

Sebagai contoh, jika anda percaya bahawa beberapa saham ABC Limited dalam portfolio anda boleh mengalami kejatuhan nilai jangka pendek akibat laporan pendapatan yang mengecewakan, anda boleh mengimbangi beberapa potensi kerugian dengan membuat kekurangan di pasaran melalui perdagangan CFD . Jika anda membuat keputusan untuk melindung nilai risiko anda dengan cara ini, sebarang penurunan dalam nilai saham ABC Limited dalam portfolio anda akan diimbangi oleh keuntungan dalam dagangan CFD pendek anda.

Bagaimanakah CFD berfungsi?

Sekarang anda memahami apa itu kontrak untuk perbezaan, sudah tiba masanya untuk melihat cara ia berfungsi. Di sini kami menerangkan empat daripada konsep utama di sebalik dagangan CFD: spread, saiz tawaran, tempoh dan untung/rugi.

Spread dan komisen

Harga CFD disebut dalam dua harga: harga beli dan harga jual.

• Harga jualan (atau harga bida) ialah harga di mana anda boleh membuka CFD pendek
• Harga belian (atau harga tawaran) ialah harga di mana anda boleh membuka CFD yang panjang

Harga jualan akan sentiasa lebih rendah sedikit daripada harga pasaran semasa, dan harga beli akan lebih tinggi sedikit. Perbezaan antara kedua-dua harga dirujuk sebagai spread.

Selalunya, kos untuk membuka kedudukan CFD diliputi dalam spread: bermakna harga beli dan jual akan diselaraskan untuk mencerminkan kos membuat perdagangan.

Pengecualian untuk ini ialah CFD saham kami, yang tidak dicaj melalui spread. Sebaliknya, harga beli dan jual kami sepadan dengan harga pasaran asas dan caj untuk membuka kedudukan CFD saham adalah berasaskan komisen. Dengan menggunakan komisen, tindakan membuat spekulasi mengenai harga saham dengan CFD adalah lebih dekat dengan membeli dan menjual saham dalam pasaran.

Saiz tawaran

CFD didagangkan dalam kontrak piawai (lot). Saiz kontrak individu berbeza-beza bergantung pada aset asas yang didagangkan, selalunya meniru cara aset itu didagangkan di pasaran.

Perak, sebagai contoh, didagangkan di bursa komoditi dalam lot 5000 troy auns, dan kontrak setara untuk perbezaan juga mempunyai nilai 5000 troy auns. Untuk CFD saham, saiz kontrak biasanya mewakili satu saham dalam syarikat yang anda niagakan. Untuk membuka kedudukan yang meniru membeli 500 saham HSBC, anda akan membeli 500 kontrak CFD HSBC.

Ini adalah cara lain di mana perdagangan CFD lebih serupa dengan perdagangan tradisional berbanding derivatif lain, seperti pilihan.

Tempoh

Kebanyakan dagangan CFD tidak mempunyai tamat tempoh tetap – tidak seperti pilihan. Sebaliknya, kedudukan ditutup dengan meletakkan perdagangan dalam arah yang bertentangan dengan yang membukanya. Kedudukan belian 500 kontrak emas, misalnya, akan ditutup dengan menjual 500 kontrak emas.

Jika anda mengekalkan kedudukan CFD harian terbuka melepasi masa pemotongan harian (biasanya 10 malam waktu UK, walaupun ini mungkin berbeza untuk pasaran antarabangsa), anda akan dikenakan caj pembiayaan semalaman. Kos mencerminkan kos modal yang telah dipinjamkan oleh pembekal anda kepada anda untuk membuka dagangan berleveraj.

Ini tidak selalu berlaku, dengan pengecualian utama ialah kontrak hadapan. Kontrak hadapan mempunyai tarikh tamat pada satu ketika pada masa hadapan, dan semua caj pembiayaan semalaman telah dimasukkan dalam spread.

Untung dan rugi

Untuk mengira keuntungan atau kerugian yang diperoleh daripada perdagangan CFD, anda mendarabkan saiz urus niaga kedudukan (jumlah bilangan kontrak) dengan nilai setiap kontrak (dinyatakan setiap titik pergerakan). Anda kemudian mendarabkan angka itu dengan perbezaan mata antara harga semasa anda membuka kontrak dan apabila anda menutupnya.

Untung atau rugi
=
(bilangan kontrak x nilai setiap kontrak)
x (harga tutup – harga pembukaan)

Untuk pengiraan penuh keuntungan atau kerugian daripada perdagangan, anda juga akan menolak sebarang caj atau yuran yang anda bayar. Ini mungkin caj pembiayaan semalaman, komisen atau yuran berhenti yang dijamin.

Katakan, sebagai contoh, anda membeli 50 kontrak FTSE 100 apabila harga beli ialah 7500.0. Satu kontrak FTSE 100 adalah sama dengan $10 setiap mata, jadi untuk setiap titik pergerakan menaik anda akan memperoleh $500 dan untuk setiap titik pergerakan menurun anda akan kehilangan $500 (50 kontrak didarab dengan $10).

Jika anda menjual apabila FTSE 100 didagangkan pada 7505.0, keuntungan anda ialah $2500

2500 = (50 x 10) x (7505.0 – 7500.0)

Jika anda menjual apabila FTSE 100 didagangkan pada 7497.0, kerugian anda ialah $1500

-1500 = (50 x 10) x (7497.0 – 7500.0)